预期年化收益率是人们购买银行理财产品的主要参照。那么什么是预期年化收益率呢？年化收益率仅是把当前收益率换算成年收益率来计算的，是一种理论收益率，并不是真正的已取得的收益率。预期是对未来情况的估计，是主观的、预测的。理财专家认为，买理财产品时不能只看预期年化收益率。
低预期年化收益率产品易打消购买者兴趣
“这么低的预期年化收益率,看着就没什么兴趣买。”11日,在东岳大街一处国有银行网点,手头留有专门用来购买银行理财产品20万元的张先生,又一次来到网点了解近期理财产品情况。只从网点的产品宣传牌上看到了预期年化收益率,张先生就准备转身回家。按照张先生以往的经验,他给自己设定了各个期限产品的收益率预期,他最常买的是3个月产品,预期收益率怎么也要到5%以上,而转了几家不同银行网点,预期收益率上都差了0.1%到0.2%。
募集期缩短 预期年化收益率低一样有利可图
然而值得注意的是,虽然多数理财产品预期年化收益率平淡,但募集期都三天左右,相对之前常见的五天到一周募集期,短了至少两天。业内人士分析,别看收益率平平,变短的募集期也能真真正正让投资者得到实惠。在募集期内,投资者的资金是不计算收益的。目前,个别银行一到三个月短期产品,其预期年化收益率能宣传达到5.2%左右,超过半年期产品,但其募集期超长,有的可达七八天,变相拉低不少收益率。“目前银行理财产品的预期年化收益率走低,实际上有相当一部分产品是缩去了原先宣传噱头的水分,收益是实实在在的。在选购时,投资者仔细挑选还是能买到很多好产品的。”理财师王女士说,建议投资者挑选募集期尽量短的中短期产品,保证实际收益不被掺水。
购买理财产品不能只看预期年化收益率
统计显示，目前市场上共计发行有53只互联网理财产品，从规模上看，截至昨日，规模仍高达5400多亿元的余额宝，7日年化收益率在5.3390%至5.0080%之间徘徊一个月后，11日收益率终于跌破了5%，降至4.985%。实际上，规模排名第二、第三，至今仍达960多亿元规模的华夏活期通和百度百赚，7日年化收益率早在4月22日已经跌破5%，昨日收益率仅为4.74%。排名第四，也是深受市场关注的微信理财通产品，目前规模仍达820多亿元，7日年化收益率在4月30日跌至4.983%后，昨日已降为4.893%。
从余额宝收益走势看，这是其近半年时间来首次跌破5%。去年11月22日，余额宝7日年化收益率曾由5%以上跌至4.9730%，然后从11月24日起反弹走高。目前收益率较高宝宝军团中，余额宝还算坚挺。在规模前10名宝宝中，多个品种7日年化收益率跌到5%以下。业内人士认为，对于投资者来说，受宝宝们破5的影响并不大。仅以余额宝为例，在没有破5前的5月10日，万份收益1.3117元。5月11日破5后，万份收益1.3115元。
业内人士提醒投资者注意，购买银行理财产品不能一味盯着高预期年化收益率，而是要看该理财产品具体投资方式。比如，是不是与股市、黄金等表现挂钩。不少银行理财产品主要投资债券领域，虽然时下债券市场表现不错，但并不代表未来一段时间收益。