近来，各银行发行的短期、超短期理财产品预期年化收益率普遍走高（详见本报昨日39版《超短期理财产品 频现超高收益率》），投资者的购买热情也日益高涨。

不过，也许很多准备购买甚至部分已经购买有银行理财产品的投资者，对理财产品的情况并不完全了解。今日，我们就为广大投资者详解银行理财产品的四大误区。

误区之一：

“预期收益”等于“实际收益”

张小姐看到某银行在销售某起购点为10万元，预期年化收益率为2.5%，10天期的短期理财产品。张小姐心想：“短短10天居然就有2500块钱的利息，简直太划算了。”于是，她买了10万元这款理财产品。可是，让张小姐意外的是，理财产品到期后，张小姐的银行账户里面只有有100068.49元，而并非自己以为的102500元。

【解读】收益率是投资理财的首要关键词，人们总喜欢把投资收益率视为选择投资产品的“刚性指标”。然而，如果盲目听信了“预期收益率”的预测，恐怕你在投资中难免会栽跟头。值得一提的是，许多市民往往将短期理财产品中频繁出现的“年化收益率”视为实际收益，最后才发现实际所得与原本以为的收益产生了较大的背离。

年化收益率是把理财产品的当前收益率（如日收益率、周收益率、月收益率）换算成以年为单位的收益率来计算的，而且它是理论值，并非真正的已取得的收益率。如张小姐购买的理财产品，10天的年化收益率为2.5%，那张小姐购买了10万元，实际上她能收到的利息是100000 2.5% 10/365＝68.49元，绝对不是2500元。

误区之二：

产品“到期日”即“到账日”

刘先生当月1日拿了10万元的销售提成，但是当月15日他又要还房贷。刘先生不愿意10万元在15天内被闲置，于是购买了某银行正在销售的10天期理财产品。然而让刘先生难以理解的是，10日到期日的时候，刘先生的账户里却没有预想的本金和利息。银行理财经理告诉刘先生，他的本金和利息要16日才能到账。

【解读】一般银行的理财产品不像银行定期那样当天存款当天即开始计息，到期就返还本金及利息。理财产品一般都有募集期、起息日（收益起算日）、到期日和清算日及支付日几个关键日期。这期间的本金是不计算利息或只计算活期利息的，只有从起息日开始，才真正计算产品收益率，这对超短期理财产品的收益率影响较大，摊薄资金收益率。比如刘先生购买的10天期理财产品，认购期有3天，到期日到还本清算期之间又是3天，那么你实际的资金占用就是16天，且期间刘先生不可提前终止合同，账户内的资金不可随意取出。

银行理财经理提醒广大投资者，银行理财产品的投资期满不要想象成当日就可以兑付现金，因为通常情况下银行理财产品到期后，银行方面会有一个结算的过程，一般来说银行理财产品的到期日和到账日都有一定时间差，少则2日，多则7日，这些都在购买时签署的合同中标明，投资者须在签署合同前仔细阅读，避免因为这个时间差造成不便。

误区之三：

购买理财产品等于“存钱”

陈女士在今年过年前购买了一款为期30天的理财产品。可是，因为临近过年，陈女士手头紧，需要将已经购买理财产品的5万元赎回救急。陈女士到银行，无论怎样给银行工作人员解释，也无法提前支取这5万元。

【解读】银行存款，储户可随时支取，定期转活期，储户也只是损失部分利息收益。而银行理财产品不同于存款，与其流动性有着一定的关系。

银行理财产品是通过募集客户的资金，进行投资决策，投资到不同的方向，到期之后向客户结算投资收益，如果客户在期间突然赎回投资额，会影响整个理财产品的运作。理财产品提前赎回一般有三种情况，一种是在合同约定可赎回时间内，可免费赎回；二是在合同约定时间范围之外，但合同中规定可以通过缴纳一定手续费赎回；三则是不允许提前赎回的产品。短期理财产品一般都不允许提前赎回。因此，投资者在购买理财产品前一定要问清楚，手续费在什么情况下不收，何种情况下要收取，收取又是按照怎样的比例，都要了解清楚，并且，还要将收费标准添加在合同中。

全性高、流动性好、门槛低再加上此前不低的收益率，让货币基金在理财市场中一时风头无两。

随着货币基金收益率的回归，转战短期理财产品的投资者则需要注意，与货币基金不同，不同的短期理财产品收益率等可能存在较大差异，在投资的时候不妨多长一个心眼。

三招选择银行理财产品

招数一：首选股份制商业银行。购买银行理财产品投资者，可以首选关注股份制商业银行的理财产品，包括兴业银行[2.54% 资金研报]、招商银行[1.26% 资金 研报]、平安银行[1.07% 资金 研报]等营业网点较多的银行，一般来讲这些银行会更多推出一些收益率较高的理财产品。

招数二：对于中国银行[-0.41% 资金 研报]、工商银行[0.00% 资金 研报]等国有大行，10万以上门槛级别的理财产品收益率也会更有吸引力，对这类产品投资者不妨集中资金进行投资。中国银行当前一款731天的理财产品，其预期年化收益率达到6.5%，认购门槛就在10万元以上。

招数三：与银行理财经理打交道。值得一提的是，目前多家银行预期收益率在6%以上的理财产品也都较为抢手，期限长、门槛高，部分还是针对特定客户。因此，选择一家值得信赖的银行，与你的银行理财经理保持联系，也能更及时获得高收益产品的认购讯息。