近期互联网理财产品逐渐退烧，备受人们关注的余额宝、理财通七年年化收益率收益率下降，不再集万千宠爱于一身。随着投资者热度下降，市场趋向于稳定，宝宝军团是否会全线覆没？未来余额宝、理财通等互联网理财产品又该何去何从呢？

互联网理财产品这是怎么了，怎么收益率一降再降?”、“这么降下去，每天早饭的包子钱就赚不到了。”……最近，记者身边越来越多的亲朋好友发出了类似的感慨。实际上，互联网理财产品收益率下降的趋势，从今年年后就一直持续着，只不过如此长周期的弱市形态，出乎了绝大多数理财者的意料之外。

5月20日，新浪网公布了最新一周主流互联网理财产品的七日年化收益情况。随着京东小金库七日年化收益率降为4.991%，也意味着整个行业内除了百度百赚利滚利还保持5.293%的较高收益率之外，包括理财通、微财富、现金宝、小金库、零钱宝等几乎所有的主流互联网理财产品都已经破5。即使是最广为人知的余额宝，也逃脱不了收益下降的趋势，其7日年化收益率仅为4.853%。

银行同业业务整顿 或致“宝宝”进入寒冬

按照此番同业业务整顿的《通知》要求，规范金融机构的同业经营，意味着货币市场的整体利率水平会降低，货基收益率自然将下降。可谓城门失火，殃及池鱼。

昨日，记者查阅收益播报发现，大部分互联网理财产品收益“破五”后仍有下滑趋势。以5月20日的7日年化收益率为例，余额宝为4.853%，微信理财通为4.871%，百度百赚利滚利为5.293%，新浪微财富为4.667%，京东小金库为4.991%，网易现金宝为4.667%，苏宁零钱宝为4.956%。

对于货基收益率的下滑，银行业理财人士表示“不足为奇”，货基的收益率正在回归常态，而此前6%至7%的收益率属特殊时期的表现，不可持续。

闲钱理财有门道，选择其实可以多样化

“我觉得，投资这事儿既要赚得了大钱，也要舍得弯腰去捡小钱。不怕你笑话，我每天的股票交易收市前，就会把余钱放国债逆回购或买货基，有时还会转到银行账户买个理财什么的，就为了比活期高几元钱的收益。”目前空仓的资深投资者冯军（化名）表示，最近大家在股票上“很受伤”，很多人关心起了债券。

其实，余额理财的选择挺多，冯军建议灵活用好各种余额理财品种，提升收益，会比抓涨停板要容易得多，譬如国债逆回购、场内交易型货基等交易性较强的品种。此外，传统的银行定存、国债等亦不失为市民闲钱理财的选择。不过，各品种的流动性、收益率、门槛有所不同，投资者不妨结合自身情况选择“对味”的理财产品（详情参见“理财产品一览”）。

理财险收益率不降 未来是否会成为主角？

随着市场资金面越来越宽松，互联网“宝宝军团”收益率纷纷下滑至5%以下，银行理财产品5%以上收益产品也越来越少，而保险理财依然维持高收益，在互联网渠道抢占风头。记者查阅资料后发现，目前互联网在售的保险理财，有不少产品收益率均超过了6%，比如国华人寿和昆仑人寿的理财型保险产品预期年化收益率可以达到6%，而珠江人寿的一款理财型保险产品甚至高达6.8%。

不过，在开心保理财专家看来，保险理财产品流动性较差，且收益缩水可能性较大，即使标榜收益较高，也并非投资佳选。陆晓丽指出，首先，这类保险理财产品一般具有较长时间的固定期限。以珠江人寿发行的6.8%收益产品为例，最低持有时间为两年，因此流动性较差。其次，保险理财产品收益缩水概率较大。一旦投资者需要资金，在产品未到期时就取出，投资者将会损失本金，引发收益缩水。且这类保险理财并非固定收益产品，上述几款收益较高的保险理财说明书中也均标明最低只保证年化结算利率为2.5%，无法保证预期收益的可能性很高。因此，建议修先生仍继续持有货币基金或银行理财产品。

针对互联网理财产品的现状，开心保理财专家分析称，此前的高收益一方面是源于公众的好奇心，炒热了这类理财产品。另一方面，多少也存在市场的溢价效应，在泡沫渐渐散去之后，目前的收益率是比较符合互联网理财产品的实际情况。