这几天，大家可能都被一条信息刷屏了：

监管部门进行窗口指导，保险新开发产品定价利率或从3.5%降至3.0%。

据《每日经济新闻》报道，从业内获悉，监管将从严审核，预定利率超过以下上限的，不予备案。

要求：普通产品预定利率上限3%，分红产品上限2.5%，万能产品保证利率上限2%。

定价利率从3.5%降至3.0%，乍看起来就是收益减少，很多小伙伴可能认为，这只对增额终身寿险这样的理财类产品有影响。

其实不然。

定价利率的下调，对我们更为熟悉的重疾险（即长期险产品），也会有影响。

不信，咱们接着往下看：

• 预定利率为什么会下调？

• 预定利率下调，对增额终身寿有哪些影响？

• 预定利率下调，对重疾险有哪些影响？

一、预定利率为什么会下调？

预定利率，是指寿险产品在计算保险费及责任准备金时，预测收益率后所采用的利率。

也就是一款产品开发时我们能获得的收益「天花板」（最高红线）。

目前，市面上大部分优质的产品长期终身复利会无限接近3.5%；如果调整到3.0%，长期终身复利的最高上限不会再超过3.0%。

所以，预定利率的下调，直接影响的就是我们的保单利益。

预定利率是如何定下来的呢？要参考保险公司近三年投资收益率，以及银行存款利率。

在银行存款利率持续下行的势头下，即使保险公司的投资能力相对较强，也避免不了大势所趋，很多保险公司甚至收益为负。

（点击查看大图）

很多小伙伴可能不知道，在1995年之前，保险公司可以自主定利率，在1995年之后，预定利率才参照存款基准利率来定的。

当时的存款利率虽然一再下调，但依然很高。

由于保险公司预定利率调整有一定的滞后性，那几年锁定长期利率的「高利率」保单非常受欢迎，很多保单的复利超过了7%，各保险公司门庭若市，买保险的人几乎挤破头。

在保费创新高的同时，高额的利差损也为将来埋下了「雷」。

尽管当时监管部门紧急调整了预定利率不超过2.5%（1999年6月），但几家非常「巨头」的保险公司，依然产生了较大的亏损。

因此，降低预定利率，也是防范金融风险，避免更大的「动荡」。

二、预定利率下调，对增额终身寿有哪些影响？

预定利率下调，最直观的影响，就是增额终身寿险。

增额终身寿险是一种兼具储蓄理财和身故保障的保险，由于其身故责任前期偏弱，以及终身预定利率3.5％增长，所以更多的是被我们用于长期资产配置。

随着时间的推移，增额终身寿险的现金价值以接近复利3.5％的方式持续增长，这也就是我们退保所能拿到的钱。

在利率持续下行时，能以接近复利3.5％的方式增长，也难怪大家都在考虑买它。

而预定利率从3.5%下调至3.0%代表着着什么，也就不言而喻了。

仔细回忆一下，也许大家还能记得，2019年8月，银保监会调整了部分人身险的责任准备金评估利率，从4.025%降到了3.5%。

此后的事情我们就都知道了，再也没有4.025%的年金险了。

如今，3.5%再次降到3.0%，市面上大批3.5%的产品，命运当然也就「岌岌可危」。

需要注意的是，目前还在「窗口期」，也就是说，3.5%上限的产品还有一些，但是在紧急调整，因此，如果有这方面的考虑，建议不要再拖延，赶紧「上车」。

三、预定利率下调，对重疾险有哪些影响？

如果你觉得预定利率下调只对增额终身寿险有影响的话，那就错了。

预定利率的下调，对包括增额、年金、重疾、定寿等在内的长期险，都会有影响。

以重疾险为例，保险公司的定价，需要参考的是未来的疾病发生率，即确定将来要赔付多少钱；

然后用将来要赔付的钱，通过预定利率折算出当下保费，并在此基础上，加入运营成本、利润等预定费用，得出最终保费。

而在疾病发生率、预定费用不变的情况下，预定利率下降，当下所收的保费，自然就要提高。

有精算师预测，如果预定利率从3.5%降至3.0%，那么，重疾险的价格，会上涨15%左右。

这就意味着，当下的重疾险市场，会面临两种情况：

（1）目前在售的产品

据了解，受到预定利率调整的影响，目前在售的产品，需要重新备案。

因此，一些不符合预定利率的产品，如果备案不通过，未来就可能会下架。

（2）未来的产品

由于监管要求新开发产品的定价利率从3.5%调整至3.0%，可以预见的是，未来再上线的重疾险产品，一定会比现在要贵。

所以，如果你觉得现在的重疾险已经比前几年要贵的话，那么，不要犹豫，不要怀疑，接下来还会更贵

所以，趁着窗口期，该安排还是要尽早安排的~

四、写在最后

我们遇到一些重大变化或者事件时，总会开玩笑说「见证历史了」。

其实，历史一直在发生，变化也一直存在，而我们能做的，只有从不确定性中找到确定性。

尽早锁定长期保障/收益，才能抵抗更多未知的变数。

如果在产品选择、方案配置方面有疑问，可以咨询开心保在线客服，获取1对1解答~