说起互联网理财相信现在很多朋友都不会陌生，以理财通和余额宝为例，相信大家就更加的熟悉了，那么针对两者，我们选择购买投资的不少，但是到底我们的钱流向了什么地方，现在跟随开心保专业理财编辑来谈下究竟吧！

自1月22日微信支付上线“理财通”之后，其七日年化收益率持续走高，截至昨日，最新的七日年化收益率已经高达7.9020%，远高于支付宝“余额宝”的6.4340%、网易“现金宝”的6.4900%和百度“百赚”的6.8340%。收益率达到银行活期存款的20倍左右（银行活期存款基准利率0.35%）。不过，不少人发出疑问，买“理财通”、“余额宝”等到底是在买什么？为什么其收益率这样高？年后是持续走高还是下降？

到底如何投资？

投资期限堪称最短

据悉，1月22日微信支付上线的“理财通”其实就是华夏财富宝货币基金（基金代码：000343）。

华夏财富宝货币基金1月20日发布的2013年第四季度业绩揭示了这只市场明星的投资细节。

该报告显示，财富宝持债包括“13国债02”和“13国开01”，分别占有基金资产净值比例2.52%和1.88%，此外“买入返售金融资产”占12.17%，“银行存款和结算备付金合计”占83.43%。

此外，记者发现，该基金还有一大不同于绝大多数货币基金的地方在于：其报告期末投资组合平均剩余期限仅32天，报告期内投资组合平均剩余期限最高值44天，平均剩余期限在30天以内的资产组合占到了91.61%。即“理财通”投资的银行协议存款一大半以上期限都不超过一个月。

与之相比，“余额宝”（天弘增利宝）投资平均剩余期限在30天以内的资产组合占比为63.69%；“现金宝”（汇添富现金宝）期末投资组合平均剩余期限为71天，30天以内资产组合占比为22.18%；百度“百赚”（华夏现金增利）期末投资组合平均剩余期限为91天，30天以内资产组合为27%。

“这说明‘理财通’更多投向了银行短期协议存款”，一位业内人士表示，这绝对是国内互联网巨头销售的剩余期限最短的货币基金，这样的投资组合是货币基金里绝无仅有的。

更多比例的投向银行间存款，正是“理财通”收益率要高于其他竞争对手的关键。

收益率取决于挂钩货币基金

“基本上互联网金融产品每推出一个，我就玩一次资金搬家。”市民林小姐手头有一笔小钱，她投资的标准是哪个收益率高。不过对于这些宝们，她并不清楚具体是投资什么的。

其实，互联网金融产品相似度很高，挂钩的都是货币基金产品。余额宝挂钩的是天弘基金旗下的增利宝货币基金产品；微信“理财通”挂钩的是华夏基金旗下的华夏财富宝货币基金；苏宁云商的“零钱宝”目前挂钩的是广发基金旗下的广发天天红和汇添富基金旗下的汇添富现金宝两款产品；工商银行推出的“天天益”理财产品，挂钩“工银现金宝”货币基金；平安银行的“平安盈”，挂钩的是南方基金公司的南方现金增利货币A。而货币型基金投资的是货币市场，如短期国债、回购、央行票据、银行存款等，流动性仅次于银行活期储蓄，没有利息税。

主打稳健的货币基金，收益率真有那么高吗？好买基金网的统计数据显示，截至1月22日，最近一年收益率前十的货币基金中，有9只是高门槛(一般500万元起步)的B类货币基金，其中最高的是南方现金增利B，年收益率4.76%，其次是华夏货币B，收益率4.66%。唯一一只低门槛(一般100元起步)的货币基金是南方现金增利A，收益率4.51%，排名第十。

说来说去，其实像理财通和余额宝等这样的互联网理财产品，基本背后就是货币基金。