不管是在哪个行业，尤其是触及到金融等方面的，从业人员都应该有自己职业的道德底线，并且要时时刻刻的坚守这份道德底线，一旦跨入底线，那么将是一发不可收拾的问题在等着我们。在百姓涉及到的基金行业，有多少基金经理踏破了原有的道德底线，涉嫌老鼠仓等事件，将自己从高尚的地位一下子变成了阶下囚。

2009年，基金界“老鼠仓”事件频发，证券界也爆出分析师违规代客理财的丑闻。舆论纷纷谴责，并很大程度上将这些事件的原因归结于当事人的道德问题，那么真的只是道德原因吗？

从年末回看，8月份的监管风暴成果甚丰。当时，深圳证监局对辖区内基金公司进行大规模调查时，景顺长城基金管理有限公司旗下原基金经理涂强，长城基金管理有限公司旗下原基金经理韩刚、刘海三人被“抓了现行”，涉嫌利用公司信息从事内幕交易。

在此之前，融通基金公司原基金经理张野被查，张野两年间操作其实际控制的“周蔷”账户，先于融通公司有关基金买入或卖出相关个股，为“周蔷”账户实现盈利900多万元。

而在上海，海通证券[0.00% 资金 研报]机械行业首席分析师叶志刚因涉嫌代客理财而遭到监管层的调查。但事实上，据几位券商研究所所长透露，并非只有叶志刚一人被查，另有数家研究所研究员被查，涉及的研究员所在公司不乏实力券商，甚至某家券商不止一名研究员被调查。

事实上，证券基金界很多人士都认为，基金“老鼠仓”和券商分析师违规代客理财是业内普遍存在的现象。业内人士透露，每年都会有些行业人士转战私募行业，而其中有些人在离开前就多被议论从事违规活动。如南方某券商研究所负责人在2008年就曾被传出涉嫌代客理财，最终辞职投身私募。而在2009年末，又有某家大型券商首席分析师辞职转战私募。

某券商研究所投资总监对CBN记者表示，这些基金经理、分析师每天都在和股票打交道，不受诱惑是不可能的事。

鉴于目前“老鼠仓”行为的频繁曝出，上海证券交易所目前正积极研究建立相关模型以监控“老鼠仓”行为。

全国人大财经委员会副主任委员吴晓灵认为，投资基金本质上是信托关系，“老鼠仓”频发是欠缺契约精神的表现，不管这种违约是否造成损失，都应给予必要的行政处罚或刑事处罚，这样才能更好地约束基金管理人。

很多人将基金经理的“老鼠仓”行为以及分析师的违规代客理财归结为这些当事人的道德问题。但原明星基金经理，现上海重阳投资管理公司合伙人李旭利却认为，最近因为“老鼠仓”的问题越来越多，对于基金经理和投资研究人员的管制也越来越多，很多人成为“老鼠”是因为这些人没有什么机会处理个人财务问题，倒不一定是道德败坏。

李旭利还认为，过度的监管是导致很多投资研究人员离开公募基金的主要原因，而这种逆向选择已经开始约束基金行业的发展。

也有证券业人士表示，与其像目前的严加检查但还是问题频出，不如允许证券从业人员进行证券投资，只要及时进行申报投资情况就可以了。