保险理财与其他理财手段相比，核心优势在于具有长期确定性，投保年金险，是一种非常安全、稳定的养老金筹备方式。

但是，年金险年金险也有多种产品形态，如果没看懂就着急投保，也可能一不小心就踩坑，不但收益不划算，资金还会被长期套牢。

这两天，不断有朋友拿着“终身年复利5.3%”理财险来问是否划算。

今天我们就尽量为大家讲明白：

• “终身年复利5.3%”到底是什么？
• 如何挑选年金险产品？
• 为什么这么选？

1.“终身年复利5.3%”跟你理解的一样吗？

实际上，这类年金险每年的生存金，要是直接领取的话，用IRR计算年化收益都不到2%。

5.3%是怎么来的？指的是万能账户当下的年结算利率。

万能账户，是年金险的理财账户。到期不领取的钱、生存金、分红、追加投资的钱可以进入这个账户，二次投资。

万能账户涉及两个利率：

• 保底利率：保险合同中约定的最低利率。发生任何情况，每年结算利率都不会低于保底利率。
• 结算利率：每年实际结算使用的利率，可以到保险公司官网查询或咨询客服。结算利率不稳定，每年会有变化。

你手里所谓的“年复利5.3%”，指的是万能账户结算利率，没人能保证“终身”。

万能账户能保证的只有保底利率，一般在1.75%~3%之间。

一般情况下，这种产品在刚上市时结算利率很漂亮，5.3%都不算什么，有的产品甚至达到6%。

热卖期的高利率是人为提高的，只是一种营销手段。随着产品停售热度降低，会逐渐回归至较低的正常结算水平。

如果你去查看同公司其他上市超过5年的万能账户，你会发现，当前结算利率一般都只有3.5%左右，好一点的会到4%左右。这才是正常结算利率。

你以为的“终身年复利5.3%”，并没有保证，白纸黑字写在条款中的保底利率很可能只是1.75%或者3%。所以，“终身年复利5.3%”只是一个美丽的误会。

有的朋友可能会想，既然短期收益高，那我就当短期理财投保不就行了？

需要注意的是，结算利率并不是实际收益率。虽然新万能账户前几年确实会给的比较高，但初始费用、转入费用、追加费用、前5年领取的退保费用都会让收益大打折扣。

现在保险公司开门红理财险的标准结构是年金险+万能账户，年金险的钱是第5年开始逐年滚存入万能险的，想短期内回本根本不可能！

万能账户收益不确定，长时间平摊下来，实际收益率IRR也有偏差，所以，对于大家为补充养老金而准备的年金险，建议尽量选择简单的固定返还型年金险，现在投保即时锁定长期收益，好的年金险IRR超过4%，领取金额明明白白写在合同里。

2.如何挑选年金险？

固定返还型年金的挑选其实非常简单，一看养老金返还，二看身故金赔付。前者是为自己退休养老提供现金补充，看每年能领到手多少钱，够不过花；后者是在养老之余给家人留一笔钱。

二者综合，就是保单的整体回报。可以通过IRR计算长期年化实际收益高不高，是否划算。

目前市场上预定利率4.025%的年金险，在全面分析测评，我们筛选出如下几款高收益产品：

先说结论：想要活着时有最多的钱花，买星享福；想要综合收益高，身故时给家人留一笔钱，相伴一生更合适。

3.年金险产品具体测评

固定返还型年金险，设计思路大体有两种：一种是侧重生存时的年金返还，降低身故赔付；一种是侧重现金价值的积累，生存年金领取少，但身故赔付较多。

前文6款产品中，星享福、颐养一生、金彩一生侧重生存年金返还，而相伴一生、颐养金生、幸福源则在生存金返还与身故赔付之间尽量平衡，终身身故返还，可以给家人留下一笔钱。

（1）注重生存年金返还，首选星享福。

星享福、颐养一生、金彩一生3款产品，在活着时每年能够领到手的钱，比相伴一生、颐养金生、幸福源更多，而且是活的越久领的越多，非常适合养老。

这类产品都设有年金保证领取年限，星享福可保证20或25年，颐养一生、金彩一生可保证领取20年，若在保证领取年限内身故，家人能领到剩余未领年金，但在保证领取年限后身故，则身故赔付为0。

优点和缺点都比较明显。

如果希望能够领到更多的养老年金，确保我们有安逸的晚年生活，这类产品就是专门为你设计！

年金险

几款产品，建议首选星享福。

以35岁男性，交5年，每年交100000为例，从60周岁起领，若80岁身故：

• ▪ 星享福可领年金6.75万/年，一共可领141.8万；
• ▪ 颐养一生可领年金6.74万/年，一共可领141.6万；
• ▪ 金彩一生可领年金5.02万+/年，一共可领135.3万。

其中，星享福领取收益率IRR最高，而且90岁身故IRR可达到4%。

虽然颐养一生并不比星享福差太多，但是，需要注意的是，星享福还提供了一项其他产品所不具备的优势：首个领取日5年前可申请额外一次性支付保费增加保额。

对于现在手头相对比较紧，又希望为养老早做打算朋友，在4.025%年金险停售前，以较少的支出占一个坑位，同时拥有了后期加保的权益，显然更胜一筹。

（2）希望实现长期实际收益率最高，首选相伴一生。

相伴一生、颐养金生、幸福源3款产品，都有终身身故保障，虽然生存年金领取比前类产品较低，但可以给家人留一笔钱，同时，实际收益率IRR也比较高。

但是根据2010年第六次全国人口普查资料计算，我国人口平均预期寿命已经达到74.83岁，而且有继续延长趋势，二三十年后，大多数男性会在70-90岁身故。

对于大多数人来说，显然相伴一生收益率最高：80岁身故达到3.925%，90岁达到4.04%。

此外，相伴一生还有一个优势：如果年金不领取，放在账户中，保险公司将按3%年利率累计生息。

在全球利率下行大趋势下，是不是很有诱惑力？

当然，如果预算较多，希望有一个高品质的养老生活，颐养金生也是不错的选择：总保费200万及以上可保证入住君康养老社区。

对于很多保险小白来说，医疗险、重疾险理解起来都费劲，更勿论年金险了。上文讲解的不够明白的地方，或者有其他保险问题，欢迎添加保顾免费咨询。