市场的风，刮得太快。

前一阵刚说不少险企已经开始转战预定利率2.75%的新产品，如今，预定利率波澜再起，

据财联社报道，寿险预定利率或将再度降档，分红型产品或将从3%、2.5%调降至2.5%、2%。

这几天，不少粉丝来问，预定利率为什么一直在调？

是不是在炒作？现在到底是不是上车的最佳机会？我们今天就来聊聊。

预定利率的前世今生

首先还是先聊聊预定利率。

预定利率，顾名思义，是指寿险产品在计算保险费及责任准备金时，预测收益率后所采用的利率。

简单讲，它是保险公司向消费者承诺的「投资回报率」，也就是预测能有多少收益，它主要参考银行存款利率和预期投资收益率，

它也是一款产品开发时我们能获得的收益「天花板」（最高红线）。

一般来说，市面上大部分优质的产品长期终身复利会无限接近于这条红线，所以，预定利率越低，长期终身复利也就越低了。

预定利率为什么要调？

说到这大家难免会想，看来对消费者来说，预定利率越高越好呀，

事实上也确实如此，我们刚才说了，预定利率主要参考银行存款利率和预期投资收益率，

在1996年之前，我国人身保险产品的预定利率由寿险公司自主决定，

当时的银行存款利率在10%左右，同时期保险产品的预定利率在8%-10%之间。

1996年后，央行连续8次降息，一年期存款利率从1993年10%左右连续下降至2002年的1.98%。

短期险产品尚且降得如此厉害，更不要说动辄保障十几年甚至终身的保长期保险产品了，

如果始终按照保单规定的利率长期给用户兑现保单利益，

保险公司的投资收益下滑，利差损严重，整个行业都会面临动荡。

（利差损：是指资金投资运用收益低于保险公司实际的预定利率而造成的亏损。）

由于利差损导致行业波动的例子并不鲜见，

1995年左右，即寿险公司自主决定预定利率的时期，

由于保险公司预定利率调整有一定的滞后性，锁定长期利率的「高利率」保单非常受欢迎，很多保单的复利超过了7%，

那段时间，各保险公司门庭若市，买保险的人几乎挤破头。

在保费创新高的同时，高额的利差损也为将来埋下了「雷」。

尽管当时监管部门紧急调整了预定利率不超过2.5%（1999年6月），但几家非常「巨头」的保险公司，依然产生了较大的亏损，

邻国日本，也曾因为高额利差损，直接导致4年破产了7家寿险公司和2家财险公司。

感兴趣的小伙伴可以自行搜索了解，或者咨询开心保在线顾问老师了解。

降低预定利率，也是防范金融风险，避免更大的「动荡」，所以现如今的保险产品预定利率，随着市场环境多次调整：

就说近几年，2019年还是年金险4.025%，到2020年，预定利率就降到了3.5%，

去年8月份，预定利率再度降到3.0%，这才刚过去一年，就已经直接跳到2.5%，

而且可以预见的是，也许这样的下调不会是最后一次。

现在到底应不应该上车？

说了这么多，其实也有朋友揣测，预定利率一调整就让大家尽快上车，这该不会是炒作吧？

还真不是，毕竟当下的形势如何，其实还是很明朗的，

现在变的也不只是预定利率，银行存款到了什么程度，但凡有了解的朋友应该心里有数，

去年以来，一轮又一轮降息潮如约而至，

无论是普通存款、定期存款，或是大额存单，哪怕是作为利率风向标的国债利率除了超长期国债外，大都已经击穿了「2%」！

我国前中国央行原行长周小川在在出席创新经济论坛时也曾表示：中国可以尽量避免快速地进入到负利率时代。

（图片来源网络）

这里其实释放了两个信号：

一、全球经济进入低利率甚至负利率时代

二、中国不是不可能进入负利率时代，只是尽量避免快速进入负利率时代

再说回保险的预定利率，小开其实和大家一样，刚开始以为3%也就是降到2.75%，

没想到2.75%的过渡还没落地，各家保险公司的产品，就已经直接「一步到位」，跨到了2.5%了。

这不要小瞧这0.25%，小开给大家算了一笔账，同样是100万，放20年，

如果利率是3%，20年后的收益约有180.6万元，而如果是2.75%，20年后的收益只有172万元，

相差了8.5万多！

这才只计算了20年，如果再拉长时间周期，差距只会更大。

所以当下的固收型增额终身寿险，说「且买且珍惜」真的是一点都不夸张，

毕竟在当下，能够安全保本、能长期锁定高收益、拿钱灵活的产品，固收型增额终身寿险和养老年金险，都显得弥足珍贵。

哪款理财类产品更值得买？选择增额终身寿险到底应该看哪些指标？哪些产品适合长期持有？怎么缴费最合适？咨询开心保在线顾问老师了解，还可免费领取一份专属的财富规划书↓↓↓

（扫一扫识别二维码）

长期人身险产品也是如此，预定利率下调，影响的不只是储蓄类产品，重疾险、定期寿险这类产品也会受到波及，

《预定利率下行，影响的可不只是年金险》>>

抓住现在3%的产品，也就等于抓住了最后的窗口期。

更多关于人身险产品保障方案或者产品解读，也可以点此咨询开心保在线顾问老师获取1对1服务。

写在最后

我们都熟悉巴菲特那句话：

「人生就像滚雪球，重要的是找到很湿的雪和很长的坡。」

但更重要的是，想要复利做时间的朋友，就要在合适的环境中，投入能不断滚动增长的资金，

在足够长的时间积累下，让雪球才会越滚越大，才能发挥复利真正的威力。

关于保险配置或者产品有任何问题，咨询开心保在线顾问，获取1对1解读。