从专业理财到业余理财，从传统理财到线上理财，可以说余额宝理财改变了我们生活中很多理财习惯，让原本很多不懂得理财的用户也能轻松玩转理财产品，但是在进行余额宝投资理财的时候，到底有哪些风险是我们必须要规避的呢？

针对余额宝理财如何规避风险：

因“各种宝”的货币基金属性，决定其亏本的可能性不大，但后续违约的可能性比较大，如不能及时兑付，预期收益可能会下降到3%至4%。另外，若银行资金不那么紧张，央行［微博］流动性放松，银行也不会高成本吸纳“各种宝”的资金，也会导致利率下降，“各种宝”也不会给出高收益。

流动性风险：合作银行头寸出问题

一位上海基金经理表示，银行在经历过去年6月份的流动性紧张后，货币市场基金实际上赎回很多，碰到货基提前支取时，银行并不配合。现在货币基金投向主要是协议存款，一旦碰到流动性紧张，当此前合作的银行头寸出现问题时，就会带来流动性风险。

天弘增利宝的协议存款超过90%，这对流动性管理的要求就非常高。一旦集中赎回，潜在的问题非常大。目前好在每天都是净申购，规模在持续增长。现在还没有遇到像去年6月份流动性紧张冲击的风险，处在良性循环之中。但潜在的风险不可不防范。

政策风险：银监会和证监会［微博］双面夹击

一位业内人士则形象地诠释“各种宝”的风险，“真正对大型货币基金，包括余额宝在内，有实质影响的两个事情是联系在一起的。首先是银监会打算取消货币基金提前支取协议存款的优惠，在这之后，假如没有这个优惠，货币基金才会有风险准备金的需求（目前传言中的证监会［微博］新监管要求）。”

“举个例子，你去银行存100万定期，一个月之后跑去取出来，银行是不会给你3.3%的年化收益率的，它只给你0.35%。货币基金存100亿，假如谈了6%，要是提前取出来，现在银行还是给你6%，但未来不给你6%，只给0.35%。这就来了问题，货币基金是摊余成本法，就是钱还没到手，但按照预计到手的情况，提前一天一天算给你。”

该人士指出，货币基金是开放式基金，如果某天告诉你，这笔协议存款利息兑现不了，流动性出现问题，但之前大家都拿走了一大半钱了，而基金资产不会自己增加，这就出现了一个窟窿。有个窟窿意味着，原来1元的基金，现在变成0.96元了，大家就会恐慌赎回，这样提前支取的存款就会越来越多，窟窿就会越来越大，假如你最后赎回，说不定就变成0.93元了。

余额宝是支付宝推出的余额增值服务。把钱转入余额宝中可获得一定的收益，实际上相当于是购买了一款由天弘基金提供的名为“增利宝”的货币基金，在使用时要有风险防范意识。余额宝在操作时间上，灵活性都要高于银行的自动理财，而对于使用手机支付宝钱包的用户来说，保管好手机成为一项重点。目前已知对于用手机号绑定支付宝账号的账户，手机验证超越了数字证书权限，安全性大大降低，资金被盗用的风险大大增加。另外，货币型基金的收益并不是固定的，余额宝也是如此，如果货币市场表现不好，货币性基金收益也会随之下降，余额宝的收益是来自货币基金市场收益，并非支付宝支付。如果投资者本身已有购买货币基金的行为会发现，国内多家基金公司都推出了即时赎回的业务如：嘉实、富国、汇添富、易方达、南方、华夏、国泰、广发、民生、加银、鹏华等。因此余额宝本身的资金流动性并不占优势，同时收益与其他货币基金相比也同样不占优势。

任何的理财产品都是存在风险的，所以说学会合理的规避风险能有效的帮助我们进行合理的理财。